مزايا خيارات التداول على الأسهم

المزايا الأربعة للخيارات بدأت الخيارات المتداولة في البورصة في التداول مرة أخرى في عام 1973. ولكن على مدى العقد الماضي، نمت شعبية الخيارات على قدم وساق. ووفقا للبيانات التي جمعها مجلس شيكاغو لتبادل الخيارات، بلغ الحجم الإجمالي للعقود الخيارات المتداولة في البورصات الأمريكية في عام 1999 حوالي 507 مليون دولار. وبحلول عام 2006، ارتفع هذا العدد إلى أكثر من بليوني شخص. المزيد من إنفستوبيديا: فلماذا زيادة شعبية على الرغم من أن لديهم سمعة لكونها استثمارات محفوفة بالمخاطر التي يمكن للمتداولين الخبراء فقط فهم، يمكن أن تكون الخيارات مفيدة للمستثمر الفرد. هنا ننظر جيدا في المزايا التي تقدمها الخيارات والقيمة التي يمكن أن تضيف إلى محفظتك. مزايا الخيارات لقد كان حولها لأكثر من 30 عاما، ولكن الخيارات بدأت الآن فقط للحصول على الاهتمام الذي يستحقونه. وقد تجنب العديد من المستثمرين الخيارات، واعتقادهم أن تكون متطورة، وبالتالي، من الصعب جدا أن نفهم. وهناك تجارب كثيرة أخرى كانت لها تجارب أولية سيئة مع خيارات لأنهم لا سماسرة أو مدربين تدريبا مناسبا على كيفية استخدامها. ويمكن أن يؤدي الاستخدام غير السليم للخيارات، كأي أداة قوية، إلى مشاكل كبيرة. وأخيرا، فإن الكلمات مثل الخطورة أو الخطرة قد تم ربطها بشكل غير صحيح بخيارات وسائل الإعلام المالية وبعض الشخصيات الشعبية في السوق. من المهم للمستثمر الفردي الحصول على جانبي القصة قبل اتخاذ قرار بشأن قيمة الخيارات. وهذه هي املزايا الرئيسية) بدون ترتيب خاص (التي قد تعطي اخليارات للمستثمر: فهي قد توفر زيادة في التكلفة من حيث التكلفة قد تكون أقل خطورة من األسهم التي لديها القدرة على حتقيق عوائد أعلى من النسبة املئوية وتقدم عددا من البدائل االستراتيجية. مع مزايا مثل هذه، يمكنك أن ترى كيف أولئك الذين كانوا يستخدمون خيارات لفترة من الوقت سيكون في حيرة لشرح خيارات عدم وجود شعبية في الماضي. دعونا ننظر في هذه المزايا واحدا تلو الآخر. 1. كفاءة التكلفة خيارات لديها قوة كبيرة للاستفادة. يمكن للمستثمر الحصول على موقف الخيار الذي يحاكي موقف الأسهم تقريبا تقريبا، ولكن في وفورات ضخمة في التكاليف. على سبيل المثال، من أجل شراء 200 سهم من 80 سهم، يجب على المستثمر دفع 16،000. ومع ذلك، إذا كان المستثمر لشراء اثنين 20 المكالمات (مع كل عقد يمثل 100 سهم)، فإن إجمالي الانفاق سيكون فقط 4000 (2 عقود X 100 شاريسكونتراكت X 20 سعر السوق). وبعد ذلك سيكون لدى المستثمر 12،000 إضافية لاستخدامها وفقا لتقديره. ومن الواضح أن الأمر ليس بهذه البساطة. يجب على المستثمر اختيار النداء المناسب للشراء (موضوع لمناقشة أخرى) من أجل محاكاة وضع الأسهم بشكل صحيح. ومع ذلك، فإن هذه الاستراتيجية، المعروفة باسم استبدال المخزون، ليست قابلة للبقاء فحسب، بل عملية وعملية وفعالة من حيث التكلفة أيضا. مثال قل أنك ترغب في شراء شركة "شلمبرجير" (سلب) لأنك تعتقد أنها سترتفع خلال الأشهر القليلة القادمة. كنت ترغب في شراء 200 سهم في حين يتداول سلب في 131 هذا سيكلفك ما مجموعه 26،200. بدلا من طرح الكثير من المال، كنت قد ذهبت إلى سوق الخيارات، اختار الخيار المناسب الذي يحاكي الأسهم عن كثب واشترى خيار دعوة أغسطس، مع سعر الإضراب من 100، ل 34. من أجل الحصول على منصب ما يعادل في الحجم إلى 200 سهم المذكور أعلاه، سوف تحتاج لشراء عقدين. وهذا من شأنه أن يجلب إجمالي الاستثمار الخاص بك إلى 6800 (2 عقود X 100 شاريسكونتراكت X 34 سعر السوق)، في مقابل 26،200. يمكن ترك الفرق في حسابك للحصول على اهتمام أو تطبيقه على فرصة أخرى - والتي توفر إمكانيات تنويع أفضل، من بين أمور أخرى. 2. أقل خطورة - اعتمادا على كيفية استخدامهم هناك حالات تكون فيها خيارات الشراء أكثر خطورة من امتلاك الأسهم، ولكن هناك أيضا أوقات يمكن فيها استخدام الخيارات للحد من المخاطر. ذلك يعتمد حقا على كيفية استخدامها. ويمكن أن تكون الخيارات أقل خطورة بالنسبة للمستثمرين لأنها تتطلب التزاما ماليا أقل من األسهم، كما يمكن أن تكون أقل خطورة بسبب انحسارها النسبي إزاء اآلثار الكارثية المحتملة لفتحات الفجوة. الخيارات هي الشكل الأكثر موثوقية من التحوط، وهذا أيضا يجعلها أكثر أمنا من الأسهم. عندما يقوم المستثمر بشراء الأسهم، يتم وضع أمر وقف الخسارة في كثير من الأحيان لحماية الموقف. تم تصمیم أمر الوقف لوقف الخسائر دون سعر محدد مسبقا من قبل المستثمر. المشكلة في هذه الأوامر تكمن في طبيعة النظام نفسه. يتم تنفيذ أمر وقف عندما يتداول السهم عند أو أقل من الحد كما هو مبين في الترتيب. على سبيل المثال، دعونا نقول لكم شراء الأسهم في 50. كنت لا ترغب في فقدان أي أكثر من 10 من الاستثمار الخاص، لذلك يمكنك وضع 45 وقف النظام. سيصبح هذا الأمر نظاما سوقيا للبيع بمجرد تداول السهم عند 45 أو أقل من ذلك. يعمل هذا الأمر خلال النهار، ولكنه قد يؤدي إلى مشاكل في الليل. نقول تذهب إلى السرير مع الأسهم قد أغلقت عند 51. في صباح اليوم التالي، عندما تستيقظ وتشغيل نبك، تسمع أن هناك أخبار العاجلة على الأسهم الخاصة بك. ويبدو أن الرئيس التنفيذي للشركة كانت تكذب حول تقارير الأرباح لبعض الوقت الآن، وهناك أيضا شائعات عن الاختلاس. ويشار إلى الأسهم لفتح أسفل حوالي 20. عندما يحدث ذلك، سيكون 20 التجارة الأولى تحت أوامر وقف 45 سعر الحد. لذلك، عندما يفتح السهم، يمكنك بيع في 20، قفل في خسارة كبيرة. كان وقف الخسارة النظام ليس هناك بالنسبة لك عندما كنت في أشد الحاجة إليها. لو كنت قد اشتريت خيار وضع للحماية، وكنت قد لم يكن لديك لتعاني الخسارة الكارثية. على عكس أوامر وقف الخسارة، لا تغلق الخيارات عند إغلاق السوق. أنها تعطيك التأمين على مدار 24 ساعة في اليوم، سبعة أيام في الأسبوع. هذا شيء أن أوامر وقف لا يمكن القيام به. ولهذا السبب تعتبر الخيارات شكلا يمكن الاعتماد عليه من التحوط. وعلاوة على ذلك، كبديل لشراء الأسهم، هل يمكن أن تكون قد استخدمت الاستراتيجية المذكورة أعلاه (استبدال الأسهم)، حيث يمكنك شراء مكالمة في المال بدلا من شراء الأسهم. هناك خيارات من شأنها أن تحاكي ما يصل إلى 85 من أداء الأسهم، ولكن يكلف ربع سعر السهم. إذا كنت قد اشتريت المكالمة الإضرابية 45 بدلا من المخزون، فإن فقدانك سيقتصر على ما أنفقته على الخيار. إذا دفعت 6 للخيار، كنت قد فقدت فقط أن 6، وليس 31 كنت فقدت إذا كنت تملك الأسهم. فعالية أوامر وقف يتضاءل بالمقارنة مع توقف الطبيعي، بدوام كامل التي تقدمها الخيارات. 3. عوائد محتملة أعلى أنت لا تحتاج إلى آلة حاسبة لمعرفة أنه إذا كنت تنفق الكثير من المال وجعل تقريبا نفس الربح، ثم لديك أعلى نسبة العائد. عندما تسدد، ما هي الخيارات التي تقدم عادة للمستثمرين. على سبيل المثال، باستخدام السيناريو من أعلاه، يتيح مقارنة النسبة المئوية إرجاع الأسهم (شراؤها لمدة 50) والخيار (تم شراؤها في 6). دعونا نقول أيضا أن الخيار لديه دلتا من 80، وهذا يعني أن سعر الخيارات سوف تتغير 80 من التغير في أسعار الأسهم. إذا كان السهم أن ترتفع 5، موقف الأسهم الخاصة بك وسوف توفر 10 العودة. وضعك الخيار سوف تحصل على 80 من حركة الأسهم (بسبب دلتا لها 80)، أو 4. A 4 كسب على 6 مبالغ الاستثمار إلى 67 العودة - أفضل بكثير من عائد 10 على السهم. وبطبيعة الحال، يجب أن نشير إلى أنه عندما التجارة لا تذهب طريقك، والخيارات يمكن أن يسبب خسائر فادحة - هناك احتمال أنك سوف تفقد 100 من الاستثمار الخاص. 4 - البدائل الاستراتيجية: تتمثل الميزة الرئيسية الأخيرة للخيارات في أنها توفر المزيد من البدائل الاستثمارية. الخيارات هي أداة مرنة جدا. هناك العديد من الطرق لاستخدام الخيارات لإعادة إنشاء مواقف أخرى. ونحن نسمي هذه المواقف الاصطناعية. المواقف الاصطناعية تقدم للمستثمرين بطرق متعددة لتحقيق نفس الأهداف الاستثمارية، وهذا يمكن أن يكون جدا، مفيدة جدا. في حين تعتبر المواقف التركيبية موضوع خيار متقدم، هناك العديد من الأمثلة الأخرى عن كيفية تقديم الخيارات بدائل استراتيجية. على سبيل المثال، العديد من المستثمرين يستخدمون السماسرة التي تهمة الهامش عندما يريد المستثمر لتقصير الأسهم. تكلفة هذا الهامش شرط يمكن أن تكون باهظة جدا. يستخدم مستثمرون آخرون وسطاء ببساطة لا يسمحون بتخفيض الأسهم، الفترة. عدم القدرة على لعب الجانب السلبي عند الحاجة يكاد يحدود المستثمرين ويجبرهم على عالم أبيض وأسود في حين أن السوق يتداول في اللون. ولكن لا يوجد وسيط لديه أي قاعدة ضد المستثمرين شراء يضع للعب الجانب السلبي، وهذا هو فائدة محددة من الخيارات التداول. كما يسمح استخدام الخيارات للمستثمر بتداول الأسواق البعد الثالث، إذا كنت سوف: أي اتجاه. خيارات تسمح للمستثمر للتجارة ليس فقط حركة الأسهم، ولكن أيضا مرور الوقت والحركات في التقلبات. معظم الأسهم لا تملك تحركات كبيرة أكثر من مرة. فقط عدد قليل من الأسهم تتحرك فعلا بشكل ملحوظ، ومن ثم أنها تفعل ذلك نادرا. قد تتحول قدرتك على الاستفادة من الركود إلى أن تكون العامل الذي يقرر ما إذا كانت أهدافك المالية قد تم التوصل إليها أو ما إذا كانت تبقى مجرد حلم الأنابيب. خيارات فقط توفر البدائل الاستراتيجية اللازمة للربح في كل نوع من أنواع السوق. خاتمة بعد استعراض المزايا الأساسية للخيارات، من الواضح لماذا يبدو أنها مركز الاهتمام في الدوائر المالية اليوم. مع الوساطة عبر الإنترنت توفير إمكانية الوصول المباشر إلى أسواق الخيارات من خلال شبكة الإنترنت والتكاليف منخفضة العمولة بجنون، ومستثمر التجزئة المتوسط ​​لديها الآن القدرة على استخدام أقوى أداة في صناعة الاستثمار تماما مثل الايجابيات القيام به. لذلك، أخذ زمام المبادرة وتكريس بعض الوقت لتعلم كيفية استخدام الخيارات بشكل صحيح. تذكر أن الخيارات يمكن أن توفر هذه المزايا للمحفظة الخاصة بك: 149 كفاءة التكلفة الأكبر 149 أقل مخاطر 149 عائدات محتملة أعلى 149 المزيد من البدائل الاستراتيجية إنه فجر حقبة جديدة للمستثمرين الأفراد. لا تحصل على ترك وراءها رون إانييري هو المؤسس المشارك والشريك الإداري ل أوبتيونسونيفرزيتي. وقد لعب رون دورا أساسيا في تطوير برامج التداول وإدارة المخاطر الاستراتيجية الخاصة بالوحدات المتخصصة الكبيرة والسريعة النمو، وهو تاجر الخيارات المهنية السابق وصانع السوق وتاجر الطابق العشر في بورصة فيلادلفيا أوبتيونس إكسهانج. كان متخصصا في ديل خيارات الكمبيوتر خلال أوائل 90s، عندما تم تسجيلها باعتبارها واحدة من أكثر الكتب ازدحاما في التاريخ. رون هو رئيس الخيارات الاستراتيجية النشط لجامعة الخيارات، حيث انه لا يزال يحصل على الجوائز على التطورات التعليمية الرائدة، مثل خيارات 101 الصفحة الرئيسية دراسة والخيارات مكتبة سلسلة إتقانها. رون هو أيضا المشارك في المطور من الخيارات اختراق برنامج تقلب فولكون محلل برو، الذي يخبرك ما إذا كان خيار رخيص أو مكلفة. لماذا الايجابيات دايتريد الآجلة مزايا قوية لتداول E-ميني سامب 500 العقود الآجلة على الأسهم، صناديق الاستثمار المتداولة و فوريكس هل تساءلت يوما لماذا العديد من التجار يفضلون العقود الآجلة على الأسهم أندور الفوركس إذا كان الجواب نعم وكنت مهتما في دايترادينغ هذا هو بالتأكيد مقال يجب أن تأخذ دقيقة للقراءة. لا يخطئ، هناك مخاطر كبيرة تنطوي على العقود الآجلة دايترادينغ وأنها ليست مناسبة لجميع المستثمرين، ولكن أشعر 20 نقطة التالية تثبت مزايا معينة من دايترادينغ E-ميني سامب 500 على الأسهم التجارية، الفوركس وصناديق الاستثمار المتداولة مثل سبدرس و قوس. 1. السوق الفعال خلال ساعات السوق العادية، فإن العقود الآجلة لشركة إيميني سامب 500 (إس) لها انتشار ضيق لطلب الشراء من القراد 1 عادة أو 12.50 لكل عقد. مع قيمة العقد التقريبية الحالية من حوالي 50،000، التي تخرج إلى 025 من قيمة العقد، والتي تعد واحدة من أفضل فروق في العالم التجاري. وينبغي اعتبار هذا الانتشار كلفة الدخول (وليس على خلاف اللجان) للدخول والخروج من السوق. كلما اتسع نطاق الانتشار، كلما زادت حركة التداول لصالحك فقط لكي تحصل على التعادل. اعتمادا على زوج الأسهم أو العملات التي تتداولها قد يكون انتشار الطلب-العرض أوسع بكثير. أيضا، بما أن شركات الفوركس تخلق السوق، وبالتالي فإن انتشار العطاءات، يمكن أن توسعها إلى ما تراه مناسبا. حتى عندما تعلن شركات الفوركس عن انتشار ثابت، فإنها عادة تحتفظ بالحق في الاتساع عندما تراه مناسبا. عادة، هذا الانتشار هو في أي مكان من 15 إلى 50 اعتمادا على زوج العملات وظروف السوق. 2. التبادل المركزي المنظم تتم جميع الصفقات إس من خلال بورصة شيكاغو التجارية والشركات الأعضاء فيها حيث يتم تسجيل جميع الصفقات في الوقت الرسمي والمبيعات. يتم توفير جميع الصفقات للجمهور على أساس يأتي أولا يخدم أولا، ويجب أن تتبع الصفقات قواعد المقاصة سم، جنبا إلى جنب مع قواعد كفتك و نفا صارمة. تداول الفوركس يحدث على العداد، (من أي طابق الصرف أو الكمبيوتر) حيث لا يوجد تبادل مركزي مع الوقت وتقرير المبيعات لمقارنة التعبئة الخاصة بك. ويمكن للتجار الذين لديهم شركات مختلفة أن يملأوا مختلفا حتى عندما يتم تنفيذ الصفقات في وقت واحد. حتى أكثر إثارة للقلق هو أنه في بعض الحالات شركة الوساطة فوركس لديك حساب مع يأخذ الجانب الآخر من التجارة الخاصة بك، وبالتالي يراهن ضدك. حتى بالنسبة لعمليات التداول في الأسهم، فإن العديد من شركات الوساطة المالية توجه الصفقات الخاصة بك إلى الوسطاء الذين يمنحونهم قصصا أو خصم أو ركلة مقابل طلبك أو يذهبون إلى برك مظلمة أو يظهرون لتجار الفلاش قبل إتاحتها للجمهور. مرة أخرى، هذا يمكن أن تصبح تضاربا في المصالح منذ طلبك قد لا يكون الحصول على أفضل تنفيذ ممكن. 3. اللجان منخفضة اللجان إس هي فقط 1.99 (لا تشمل تبادل، نفا أو رسوم البيانات) لكل جانب، ويمكن للتجار أكبر حتى استئجار عضوية لمواصلة خفض الرسوم. هذه التكلفة منخفضة المعاملات يسمح دايترادرز للدخول والخروج من السوق دون عمولات تقطع إلى حد كبير في أرباحها، ولكن بالطبع المزيد من التداول تقوم به أكثر من هذا سوف يؤثر على خط النهاية الخاص بك. في حين أن معظم شركات الفوركس لا تتقاضى عمولة مفصح عنها، فإنها تجعل أموالهم من خلال خلق الخاصة بهم بيداسك انتشار وأخذ الجانب الآخر من التجارة الخاصة بك، وعادة ما تكلف أكثر بكثير من تكاليف المعاملات من إس. متوسط ​​خصم أسهم شركة الوساطة رسوم 5-10 في التجارة، والتي يمكن أن تأكل حقا في الأرباح دايترادينغ المحتملة. 4. المستوى الثاني التداول يمكنك أن ترى أفضل 10 عروض و 10 أفضل يسأل جنبا إلى جنب مع حجم المرتبطة بها في الوقت الحقيقي، وكنت تسمح لوضع طلبك في أي سعر كنت ترغب عند التداول إس. هذه الشفافية في أوامر الأسواق يسمح التجار إس لمعرفة أين وكيف العديد من الطلبات وضعت قبلهم. أما بالنسبة للمتعاملين على المدى القصير، فقد تكون هذه المعلومات قيمة جدا ويمكن استخدامها كمؤشر على تحركات السوق في المستقبل. معظم منصات الفوركس لا تقدم المستوى الثاني نوع التسعير وبالنسبة للقلة التي تفعل، حيث لا يوجد سوق مركزي، هو فقط أوامر أن هذه الشركة لديها الوصول إلى وليس السوق بأكمله. أيضا، فإن معظم شركات الفوركس لا تسمح لك بوضع أمر في غضون عدد قليل من القراد من السعر الأخير أو بين ينتشر بيداسك نشرها، مما يحد من قدرات التداول الخاصة بك. 5. تقريبا 24 ساعة التداول سوق العقود الآجلة إس مفتوح من ليلة الأحد في 5P ست حتى بعد ظهر يوم الجمعة في 3: 15P (يغلق من 3: 15P-3: 30P ويغلق يوميا من 4: 30-5P للصيانة). هذا يسمح لك بالدخول، الخروج أو لديك أوامر تعمل على حماية مواقفك ما يقرب من 24 ساعة في اليوم، حتى أثناء النوم. حتى مع التداول قبل وبعد السوق، سوق الأوراق المالية مفتوحة أقل من 12 ساعة في اليوم، والسيولة خلال هذه الجلسات ليست دائما جيدة. 6. جميع التجارة الالكترونية لا يوجد حفرة تجارية للمقاييس البيئية مما يعني أنه لا يوجد صناع السوق ولا السكان المحليين ولا وسطاء الأرض وجميع الطلبات يقابلها جهاز كمبيوتر على أساس أولا يخدم أولا مهما كانت كبيرة أو صغيرة ل. وهذا يعني أن جميع التجار يرون نفس المستوى الثاني من السوق و بيداسك ينتشر مع فرصة متساوية لضربهم. في حين أن معظم شركات الفوركس تقدم التداول الإلكتروني، إلا أن بعضها يعتمد يدويا كل طلب في مكتب التداول لأنهم صناع السوق ضد أوامركم. ويعطى التجار أكبر مرارا وتكرارا معاملة تفضيلية وأفضل ينتشر بيداسك. 7. الرافعة المالية بالطبع المزيد من الرافعة المالية هو سيف ذو حدين، حيث أن الرافعة المالية العالية تعادل المخاطر العالية، ولكن عقد إيميني سامب واحد حاليا بقيمة تقريبية قدرها 65،000، ويمكن أن يكون ديترادد لقليل من 500 وهو واحد من قيمته الإجمالية (حوالي 100: 1 الرافعة المالية). حتى إذا كان لديك موقف بين عشية وضحاها، الهامش بين عشية وضحاها الحالي هو فقط 5،625 والتي لا تزال أقل من 10. ليس كل الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة متاحة للتداول على الهامش، وتلك التي يمكن أن تتطلب ما لا يقل عن 50 الهامش للقيام بذلك. الولايات المتحدة المنظمة لا يسمح لشركات الفوركس بتقديم أكثر من 50: 1 الرافعة المالية على أزواج العملات الرئيسية و 20: 1 على العملات الأخرى. وقد يكون هذا الهامش المرتفع محدودا جدا على التجار اليوميين الذين يبحثون فقط عن تحركات سوق صغيرة. 8. لا توجد رسوم فوائد بالنسبة لتداول العقود الآجلة في الهوامش اليومية وهوامش المراكز لا تتطلب منك دفع أي فائدة على ما تبقى من الأموال. و 500 سهم ل دايترادرس هو السندات الأداء والتجار لا يدفعون الفائدة على القيمة المتبقية من العقود الآجلة إس. ليس هناك حاجة إلى نوع خاص من حساب تداول العقود الآجلة لتكون قادرة على الاستفادة من هوامش التداول اليومي. على تجار الأسهم عادة أن يتقدموا بطلب للحصول على حساب خاص من أجل أن يكونوا قادرين على التداول اليومي على الهامش وبالنسبة لأولئك الذين يستطيعون استخدام الهامش 50، فإنهم يحتاجون إلى دفع الفائدة على ال 50 الأخرى التي يقترضونها. فوركس لديها تكلفة حمل مرتبطة بتداولها مما يعني أن الفائدة قد يتم فرضها أو دفعها على المراكز المتخذة، ولكن في النهاية ينظر إلى هذه الفائدة على أنها تدفق الإيرادات لوسطاء الفوركس وتعمل لصالحها. 9. لا نمط يوم التاجر حكم العقود الآجلة يمكن فتح حسابات يومية مع أقل من 3000 وليس لديها أي نمط دايترادر ​​القواعد المرتبطة بها. بالطبع يجب استخدام رأس المال المخاطر فقط بغض النظر عن المبلغ الذي اخترت أن تبدأ. يصف سيك تاجر الأسهم الذي ينفذ 4 أيام أو أكثر من يوم التداول اليومي في 5 أيام عمل، شريطة أن يكون عدد الصفقات اليومية أكثر من ستة في المئة من إجمالي النشاط التجاري للعملاء لنفس الفترة من خمسة أيام، كنموذج دايترادر. ك دايترادر ​​نمط يجب أن يكون لديك الحد الأدنى من 25،000 رأس المال بدء ولا يمكن أن تقل عن هذا المبلغ. 10- السيولة تتداول العقود الآجلة لشركة إميني سامب بمتوسط ​​2 مليون مرة في اليوم مما يسمح بعمل كبير في الأسعار وتقلب وسرعة في التنفيذ. وتبلغ القيمة التقريبية الحالية 50000، أي ما يزيد على 100 مليار يغير اليدين كل يوم تداول. ليس كل الأسهم وأسواق الفوركس هي سائل مما يعني أن الحركات يمكن أن تكون هشة وغير منتظمة، مما يجعل التداول اليومي أكثر صعوبة. شركات الفوركس ترغب في جعل الادعاء بأن سوق الصرف الأجنبي في البورصة يتداول أكثر من تريليون دولار في الحجم يوميا، ولكن معظم الناس لا يدركون أنه في معظم الحالات كنت تداولت فقط ضد وسطاء التعامل مع مكتب بدلا من السوق بين البنوك الحقيقية . 11. المزايا الضريبية لدى تجار العقود الآجلة في الولايات المتحدة عواقب ضريبية مواتية بالنسبة للمتداولين على المدى القصير حيث يتم فرض ضريبة على أرباح العقود الآجلة 6040، مما يعني أن 60 من الأرباح تخضع للضريبة بأقصى معدل 15 (على غرار المكاسب على المدى الطويل) والباقي 40 هو خاضعة للضريبة بنسبة أقصاها 35 كدخل عادي. وتعتبر مراكز الأوراق المالية التي تقل مدتها عن 12 شهرا مكاسب قصيرة الأجل وتخضع للضريبة على 35. وبالطبع يختلف الوضع الضريبي لكل شخص ويجب أن يستشير محاسب مرخص لحالتهم الخاصة. 12. التنويع عند تداول مؤشر الأسهم مثل العقود الآجلة إيميني سامب تنتشر مخاطر الأخبار الخاصة بك في جميع أنحاء السوق. إذا كان تقرير أو شائعة يخرج على الأسهم الفردية فإنه ينبغي أن يكون لها تأثير ضئيل جدا على المؤشر كله كنت تتداول. عندما تأخذ موقفا في مخزون فردي، فإنك عرضة لخطر المخزون المحدد الذي يمكن أن يحدث دون سابق إنذار وعواقب عنيفة. 13. سلامة الأموال عند التداول في إس تتداول مع لجنة تداول السلع الآجلة (كفتك) المنظمة وعضوية الرابطة الوطنية للعقود الآجلة (نفا) التي تخضع لقواعد الأموال المنفصلة العملاء التي وضعتها الحكومة الأمريكية. وحتى مع شركات الفوركس الأمريكية الخاضعة للتنظيم، لا تعتبر الأموال مفصولة، لذلك إذا كانت الشركات المنظمة، فإن أموال العملاء المفلسة لا تقدم نفس الحماية كما هي في سوق العقود الآجلة. العديد من التجار الآجلة إس فقط تتبع السوق إس والعثور عليه هو الرسم البياني الوحيد الذي تحتاج إلى متابعة. هناك دائما فرص وحجم كبير طوال يوم التداول. عندما ترغب المؤسسات الكبيرة أو التجار في اتخاذ موقف في السوق أو تحوط محفظة فإنها عادة ما تتحول إلى أسواق العقود الآجلة لتحقيق ذلك بسرعة وكفاءة. لذلك، لماذا لا تتاجر في السوق تجارة بيج بويس معظم التجار يتفقون على أن الأسهم الفردية، وبالتالي فإن السوق ككل يتبع مؤشرات العقود الآجلة، وليس العكس. في الواقع، فإن العديد من تجار الأسهم لديهم إيميني العقود الآجلة الرسم البياني بجانب الأسهم التي يتبعونها. كمخزون أو تاجر الفوركس قد تحتاج إلى مسح عشرات الأسهم أو أزواج العملات للحصول على الفرص. في كثير من الأحيان مخزونات محددة تسقط لصالح هذا الحجم، وبالتالي فرص تجف وتضطر التجار للعثور على مخزون جديد للتجارة. 15. الذهاب قصيرة لا توجد قواعد ضد الذهاب قصيرة إس، التجار ببساطة بيع قصيرة عقد إس على أمل شرائه مرة أخرى في وقت لاحق بسعر أقل. لا توجد متطلبات خاصة أو امتيازات تحتاج إلى طلب وسيط الآجلة الخاص بك ل. معظم سماسرة الأوراق المالية تتطلب حسابا خاصا مع متطلبات أعلى بالنسبة لك لتكون قادرة على الذهاب قصيرة. بعض الأسهم ليست قصيرة، أو لديها أسهم محدودة يمكن أن تكون قصيرة. كما يمكن إعادة تفعيل قواعد القراد، وفي الماضي وضعت الحكومة حظرا مؤقتا على الأسهم التي يمكن أن تقصر. .16 الارتباط المباشر في المتوسط، ترتبط العقود الآجلة بين القطاعين العام والخاص مباشرة بمؤشر سامب 500 الأساسي على المدى القصير والطويل. إذا قمت بسحب إيميني سامب 500 الرسم البياني الآجلة ومقارنتها مع الرسم البياني مؤشر سامب 500 يجب أن تبدو تقريبا متطابقة. لا تتبع صناديق الاستثمار المتداولة المزدوجة أو الثلاثية سامب بدقة خلال فترات أطول، وبعض صناديق الاستثمار المتداولة بالعملة لديها مخاطر ائتمان مرتبطة بها مما قد يعيق قدرتها على الارتباط. 17. السوق العميق يتكون مؤشر سامب 500 من أسهم تداول نشطة جدا مع بعض من أكبر رؤوس الأموال في السوق واستثمرت مئات المليارات من الدولارات بطريقة ما. مع مثل هذه القيم الدولار كبيرة وحجم التداول عالية سيكون من الصعب جدا للتعامل مع تحركاتها. ومن ناحية أخرى فإنه من السهل في بعض الأحيان التحرك أو حتى التلاعب في مخزون معين وحتى سوق العملات الأجنبية. وقد اتهم جورج سوروس بالقيادة المتعمدة لأسعار الجنيه الإسترليني وعملات تايلند وماليزيا، وأدين العديد من مروجي الأسهم والمطلعين وصانعي الأسواق بالتلاعب بالأسهم. 18. اللاعبين الكبار الكلمات القديمة تتبع كبار الفتيان والمال الذكية وعادة ما تكون صحيحة عندما يتعلق الأمر التداول، ومديري المال كبيرة وصناديق التقاعد والتجار المؤسسي، وما إلى ذلك تميل إلى أن تكون نشطة جدا التجار في أسواق العقود الآجلة. ومن المسلم به عموما العقد الآجل سامب 500 كمؤشر رئيسي لتحركات سوق الأسهم الأساسية. معظم تجار الأسهم النشطين يعترفون بأنهم ينظرون أولا إلى مؤشر العقود الآجلة للدلالة على ما قد يتداوله السهم من الأسهم، فلماذا لا تتداول فقط مع زعيم السوق، العقود الآجلة إميني 19. حجم وحدة التخزين يمكن أن يكون حجم واحد من المؤشرات الأكثر فائدة يمكن للتاجر استخدامها، تلك الخطوط الصغيرة في الجزء السفلي من الرسم البياني ليست فقط هناك لتبدو جميلة أنها ينبغي أن تستخدم كمؤشر آخر على صحة أو عدم وجود، من خطوة معينة. وبعبارة أخرى جنبا إلى جنب مع غيرها من المؤشرات أندور أنماط الرسم البياني حجم يمكن استخدامها لتأكيد خطوة في السوق. ويتفق معظم فنيي السوق على أن التحرك الذي يتم إجراؤه على الحجم الخفيف نسبيا ليس كبيرا مثل التحرك الذي يتم على الحجم الثقيل ويجب معالجته وفقا لذلك. وبما أن سوق الفوركس هو أكثر من العداد (أوتك)، لا يوجد تبادل مركزي، لا مكان واحد حيث تجري الصفقات وبالتالي، ليس هناك سجل دقيق من حجم ومعظم، إن لم يكن كل، سوف الرسوم البيانية الفوركس لا تظهر أي مؤشر على حجم . لذلك ما قد يبدو خطوة كبيرة على الرسم البياني فوركس، قد يكون مجرد خطوة كاذبة على انخفاض حجم، ولا يمكن تصفيتها إذا كنت تبحث في الرسم البياني الفوركس. 20. مقاصة الموثوقية خلال 6 مايو 2010 فلاش تحطم واصلت العقود الآجلة ساميني إيميني للتداول ضمن نطاق سعر معقول يعكس ما كان النقد سامب 500 مؤشر يشير. لم يتم إلغاء أي صفقات على عقود إيميني سامب وتم إلغاء جميع الصفقات. وفقا لدراسة مشتركة من قبل سيك و كفتك، شكلت صناديق الاستثمار المتداولة 70 من الأوراق المالية مع الصفقات التي ألغيت في وقت لاحق. وعلاوة على ذلك، كان هناك نحو 160 من صناديق الاستثمار المتداولة التي فقدت تقريبا كل قيمتها تقريبا و 27 من شركات الصناديق لديها أوراق مالية مع كسر الصفقات. لو كنت قد اشتريت أو بيعت خلال هذا الحدث قد يكون قد تم إخطار بعد أن أغلقت السوق أن التجارة الخاصة بك لم تعد جيدة وترك مع عواقب وخيمة. كما ربما كنت تعرف بالفعل التداول من الصعب بما فيه الكفاية، لذلك لماذا تختار السوق حيث يتم تكديس خلاف أكثر ضدك قبل حتى وضع النظام الخاص بك أولا. النقاط المذكورة أعلاه 20 جعل بوضوح E-ميني سامب 500 الآجلة أفضل خيار ل دايترادرس وسوف تعطيك معظم الانفجار لباك الخاص بك. قبل التداول في العقود الآجلة، على الرغم من ذلك، يرجى التأكد من أنها مناسبة لك وأنك تستخدم فقط رأس المال المخاطر. مزايا تداول العقود الآجلة على الأسهم (أب) العقود الآجلة هي عقود المشتقات التي تستمد قيمة من أصل مالي مثل الأسهم التقليدية، السندات ، أو مؤشر الأسهم، وبالتالي يمكن استخدامها للحصول على التعرض لمختلف الأدوات المالية بما في ذلك الأسهم والمؤشرات والعملات والسلع. العقود الآجلة هي وسيلة عظيمة للتحوط وإدارة المخاطر إذا كان شخص ما يتعرض بالفعل أو يكسب الأرباح من خلال المضاربة هو في المقام الأول بسبب رغبتهم في التحوط المخاطر. (للحصول على فهم مفصل للمستقبل وكيفية عملها، قراءة العقود المستقبلية، المشتقات والسيولة: أكثر أو أقل مخاطرة) العقود المستقبلية، بسبب الطريقة التي يتم بها هيكلة وتداولها، لديها العديد من المزايا المتأصلة على الأسهم التجارية. 1 - العقود الآجلة هي استثمارات عالية الاستدانة يجب على المستثمر أن يضع جزءا من المبلغ الإجمالي (عادة 10 من قيمة العقد) ليتم استثماره في العقود الآجلة. الهامش هو الضمان الذي يجب على المستثمر أن يحافظ عليه مع التبادل في حالة تحرك السوق مقابل الموقف الذي اتخذه وأنه يتكبد خسارة. وقد يكون هذا المبلغ أكثر من مبلغ الهامش، وفي هذه الحالة يتعين على المستثمر أن يدفع المزيد لجلب الهامش إلى مستوى صيانة. ما تعنيه العقود الآجلة أساسا للمستثمر هو أنه يمكن أن يعرض نفسه لقيمة أكبر بكثير من الأسهم مما كان يمكن عند شراء الجوارب الأصلية. وبالتالي فإن أرباحه تتضاعف أيضا إذا تحرك السوق في اتجاهه (10 مرات إذا كان شرط الهامش هو 10). على سبيل المثال، إذا كان المستثمر يريد استثمار 1250 في شركة أبل Inc. (أب) بسعر 125، وقال انه يمكن إما شراء 10 أسهم أو عقد مستقبلي عقد 100 سهم أبل (10 هامش 100 سهم: 1250). الآن على افتراض زيادة 10 في سعر أبل، إذا كان المستثمر قد استثمرت في الأسهم، وقال انه سوف كسب 100 ربح، في حين أنه إذا اتخذ موقفا في عقد أبل المستقبل سيكون ربحه 1000. 2. الأسواق المستقبلية هي سائل جدا يتم تداول العقود المستقبلية بأعداد ضخمة كل يوم، وبالتالي العقود الآجلة هي سائلة جدا. الوجود المستمر للمشترين والبائعين في الأسواق المستقبلية يضمن أوامر السوق يمكن وضعها بسرعة. ويتطلب ذلك أيضا أن الأسعار لا تتقلب بشكل كبير، وخاصة بالنسبة للعقود التي هي قريبة من النضج. وبالتالي، قد يتم أيضا إزالة موقف كبير من بسهولة تامة دون أي تأثير سلبي على السعر. 3. عمولات وتكاليف التنفيذ منخفضة اللجان على الصفقات المستقبلية منخفضة جدا وتحمل عند إغلاق الموقف. وعادة ما تكون قيمة الوساطة أو العمولة أقل من 0.5 من قيمة العقد. ومع ذلك، فإنه يعتمد على مستوى الخدمة المقدمة من قبل الوسيط. قد تكون عمولة التداول عبر الإنترنت منخفضة تصل إلى 5 لكل جانب، في حين أن سماسرة الخدمات الكاملة قد تتقاضى 50 لكل صفقة. 4. المضاربون يمكن أن تجعل المال السريع يمكن للمستثمر مع حكم جيد جعل المال السريع في العقود الآجلة لأنه أساسا أنه يتداول مع 10 أضعاف التعرض بكثير من مع الأسهم العادية. كما أن األسعار في األسواق المستقبلية تميل إلى التحرك بشكل أسرع من األسواق النقدية أو الفورية. وبالمثل، هناك أيضا خطر فقدان المال. ومع ذلك، يمكن تقليله باستخدام أوامر وقف الخسارة. 5. العقود الآجلة كبيرة للتنويع أو التحوط العقود الآجلة هي وسائل هامة جدا للتحوط أو إدارة أنواع مختلفة من المخاطر. وتستخدم الشركات العاملة في مجال التجارة الخارجية العقود الآجلة لإدارة مخاطر صرف العملات الأجنبية. ومخاطر أسعار الفائدة عن طريق قفل سعر الفائدة تحسبا لانخفاض معدلات الفائدة إذا كان لديهم استثمار كبير في صنعها، ومخاطر أسعار أسعار السلع الأساسية مثل النفط والمحاصيل والمعادن التي تستخدم كمدخلات. العقود الآجلة والمشتقات تساعد على زيادة كفاءة السوق الكامنة لأنها خفضت التكاليف غير المتوقعة لشراء الأصول بشكل مباشر. على سبيل المثال، هو أرخص بكثير وأكثر كفاءة للذهاب طويلا في سامب 500 الآجلة من تكرار هذا المؤشر من خلال شراء كل الأسهم. 6. الأسواق المستقبلية أكثر كفاءة ونزاهة من الصعب التداول على المعلومات الداخلية في الأسواق المستقبلية. على سبيل المثال، من يستطيع أن يتنبأ ببعض إجراءات السياسة الاحتياطية الفدرالية المقبلة، أو الأحوال الجوية لهذه المسألة 7. العقود الآجلة هي بالأساس فقط الاستثمارات الورقية نادرا ما يتم تبادل الأسهم الفعلية التي يتم تداولها أو تسليمها، إلا في الحالات التي يتداول فيها شخص ما للتحوط مقابل ارتفاع الأسعار وتسلم تسليم السلع الأساسية عند انتهاء صلاحيتها. العقود الآجلة عادة ما تكون معاملة ورقية للمستثمرين المهتمين فقط على الربح المضاربة. 8. البيع القصير هو قانوني يمكن للمرء أن التعرض القصير على الأسهم من خلال بيع العقود الآجلة. وهو قانوني تماما وينطبق على جميع أنواع العقود الآجلة. على العكس من ذلك، لا يمكن للمرء أن يبيع قصيرة جميع الأسهم، وهناك لوائح مختلفة في الأسواق المختلفة، والبعض يحظر بيع قصيرة من الأسهم تماما. العقود الآجلة لها مزايا كبيرة تجعلها جذابة لجميع أنواع المستثمرينالمنهجية أو لا. ومع ذلك، فإن المواقف عالية الاستدانة وأحجام العقود الكبيرة تجعل المستثمر عرضة لخسائر فادحة، حتى بالنسبة لحركات صغيرة في السوق. وبالتالي، ينبغي للمرء أن وضع الاستراتيجيات والقيام العناية الواجبة قبل تداول العقود الآجلة.