Friday 9 February 2018

ما هو تداول الخيارات في سوق الأسهم الهندية


شاريتيبسينفو غت دليل المقالات غغتوات هو تداول الخيارات كيفية القيام تداول الخيارات في سوق الأسهم الهندية الخيار هو في الأساس أداة التي يتم تداولها في قطاع المشتقات في سوق الأوراق المالية. الخيار هو عقد بين المشتري والبائع لشراء أو بيع واحد أو أكثر الكثير من الأصول الأساسية بسعر ثابت في أو قبل تاريخ انتهاء العقد. عند شراء خيار العقد يكون للمشتري الحق في ممارسة الخيار في غضون الفترة الزمنية المحددة لكنه غير ملزم بممارسة هذا الخيار. من ناحية أخرى إذا كان المشتري على استعداد لممارسة الخيار البائع ملزمة لتكريم هذا العقد. في تداول الخيارات يسمى السعر المتفق عليه للمتاجرة سعر الإضراب ويسمى التاريخ الذي ينتهي فيه عقد الخيار بوقت انتهاء الصلاحية أو انتهاء صلاحيته. ويمكن أن تكون هناك أصول أساسية مختلفة يتم تداول الخيارات بشأنها بما في ذلك الأسهم، والمؤشر، والسلع، والأدوات المشتقة مثل العقد المستقبلي، وما إلى ذلك. أنواع العقد الخيار نداش هناك أساسا نوعين من الاتصالات الخيار الذي يمكنك شراء أو بيع في سوق الأسهم نداش لسكوكال أوبتيونرسكو و شكوبوت أوبتيونرسكو. خيار الاتصال نداش عندما تقوم بشراء خيار الاتصال، سوف تعطيك الحق في شراء الأصل الأساسي بسعر الإضراب خلال الفترة الزمنية المحددة. كاتب الخيار، الذي يقوم بإنشاء خيار المكالمة، سيكون ملزما ببيع الأصل إذا كنت على استعداد للشراء وفقا للعقد. لشراء خيار الاتصال سيكون لديك لدفع ثمن قسط العقد إلى الكاتب الخيار. وضع الخيار ندش خيار الخيار هو عكس خيار المكالمة. عندما تقوم بشراء خيار الشراء، سوف تعطيك الحق في بيع الأصل في سعر الإضراب قبل أو قبل انتهاء عقد الخيار. في حين سيكون لديك حرية إما تكريم خيار وضع أو تجاهل ذلك، فإن البائع من خيار وضع ملزمة قانونا لشراء وضع إذا كنت على استعداد لبيع. التداول في عقود الخيارات نداش للتداول في عقود الخيار عليك أن تدفع ثمن القسط إلى الكاتب من عقد الخيار. كما هو الحال في أشكال أخرى من تداول المشتقات في تداول الخيارات وكذلك لديك لشراء أو بيع عقد الخيار لواحد أو أكثر الكثير. ويتألف الكثير من عدد ثابت من الأصول الأساسية ويتم تحديد سعر الكثير من خلال حساب التقييم الحالي للأصل في السوق وعدد الوحدات في الكثير. من وجهة نظر المستثمرين هناك فائدة مزدوجة مطوية من تداول الخيارات. أولا، الرافعة المالية للتداول الخيار الذي يتيح لك التحكم في قيمة أكبر من الاستثمار مع الودائع أقل بكثير. في تداول الخيارات تحتاج الودائع أقل بكثير للتجارة في تداول الخيار من الاستثمار أو شراء نفس الكمية من الأصول مباشرة. وبصرف النظر عن الرافعة المالية، فإن تداول الخيارات ينطوي على مخاطر أقل من الاستثمار في قطاع النقد أو التداول في العقود المستقبلية. إذا كان لديك تكهنات بأن سعر سهم معين سوف يرتفع، يمكنك شراء خيار المكالمة من هذا السهم. إذا ارتفع السهم إلى توقعاتك في غضون تاريخ انتهاء الصلاحية ثم يمكنك دائما ممارسة هذا العقد الخيار لجعل الربح الخاص بك، وإلا يمكنك السماح للخيار تنتهي لا قيمة له. حتى في هذه الحالة لا تحتاج إلى دفع أي شيء أكثر من قسط عقد الخيار. على الجانب الآخر إذا كنت تعتقد أن سعر سهم معين سوف يسقط، يمكنك شراء خيار وضع بدلا من بيع عقد في المستقبل. في هذه الحالة أيضا يمكنك تحقيق الربح من خلال ممارسة خيار وضع في غضون فترة أو السماح لها تنتهي دون أي إجراء من جانبك. مع الكثير من الاستفادة من الخيار فمن الغريب أن أقصى التجار جعل الخسارة أثناء التداول في عقود الخيار. السبب الرئيسي وراء ذلك هو أنها في نهاية المطاف شراء عقود الخيار مبالغ فيها حقا ومعظم هذه العقود تنتهي لا قيمة لها. لذلك إذا كنت ترغب في التأكد من تحقيق الربح من تداول الخيارات، تحتاج إلى تحديد القيمة العادلة للخيار قبل التداول في هذا الخيار. لمعرفة المزيد عن الحزم انقر هنا انقر هنا للحصول على نصائح سوق الأسهم الهندية أسئلة وأجوبة: تداول العقود الآجلة والخيارات في الهند مع خروج بادلة من الشهر القادم، سوف نرى سوق الأسهم إدخال الخيارات والعقود الآجلة بطريقة كبيرة. بالنسبة للمستثمرين الذين لديهم صعوبة في فهم المصطلحات المرتبطة بالخيارات والعقود الآجلة، فضلا عن أساليب عملها، هيريس بعض التفسير واضح. ما هي الخيارات الخيار هو العقد الذي يعطي المشتري (الحائز) الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء أو بيع كمية محددة من الأصول الأساسية، بسعر معين (الإضراب) في أو قبل وقت محدد (انتهاء الصلاحية تاريخ). قد تكون السلع الأساسية مثل القمح الأرز القطن النفط الذهب أو الأدوات المالية مثل الأسهم الأسهم مؤشر الأسهم السندات الخ المصطلحات الهامة الكامنة - الأصول الأمنية المحددة التي يستند إلى عقد الخيارات. الخيار قسط - هذا هو الثمن الذي يدفعه المشتري للبائع للحصول على حق شراء أو بيع سعر الإضراب أو سعر ممارسة - الإضراب أو سعر ممارسة الخيار هو السعر المحدد مسبقا محددة من الأصول الأساسية التي نفس يمكن شراؤها أو بيعها إذا كان المشتري الخيار يمارس حقه في شراء بيع في أو قبل يوم انتهاء الصلاحية. تاريخ انتهاء الصلاحية - التاريخ الذي تنتهي فيه صلاحية الخيار هو تاريخ انتهاء الصلاحية. في تاريخ انتهاء الصلاحية، إما يمارس الخيار أو تنتهي صلاحيتها. تاريخ التمرين - هو التاريخ الذي يتم فيه ممارسة الخيار بالفعل. في حالة الخيارات الأوروبية تاريخ التمرين هو نفس تاريخ انتهاء الصلاحية في حين أنه في حالة الخيارات الأمريكية، يمكن أن يمارس عقد الخيارات في أي يوم بين شراء العقد وتاريخ انتهاء صلاحيتها (انظر الخيار الأمريكي الأمريكي) الفائدة المفتوحة - إجمالي عدد عقود الخيارات القائمة في السوق في أي وقت معين. حامل الخيار: هو الشخص الذي يشتري خيارا يمكن أن يكون مكالمة أو خيار وضع. وهو يتمتع بحق شراء أو بيع الأصل الأساسي بسعر محدد في أو قبل وقت محدد. امكانياته الصاعدة غير محدودة في حين تقتصر الخسائر على قسط دفعه له الكاتب الخيار. الكاتب البائع الخيار: هو الشخص الذي كان ملزما لشراء (في حالة وضع الخيار) أو لبيع (في حالة خيار الاتصال)، والأصل الأساسي في حال قرر المشتري الخيار لممارسة خياره. وتقتصر أرباحه على القسط المستلم من المشتري في حين أن الجانب السلبي له غير محدود. فئة الخيار: جميع الخيارات المدرجة من نوع معين (أي المكالمة أو الوضع) على أداة أساسية معينة، مثل: كل خيارات سينسكس كال (أو) كل سينسكس بوت أوبتيونس أوبتيون سيريز: تتكون سلسلة الخيارات من جميع الخيارات لفئة معينة مع نفس تاريخ انتهاء الصلاحية وسعر الإضراب. مثلا BSXCMAY3600 هو سلسلة الخيارات التي تشمل جميع خيارات سينسكس دعوة التي يتم تداولها مع سترايك سعر 3600 أمبير انتهاء في مايو. (بسكس ستاندس فور بس بسنسيكس (الفهرس الأساسي)، C هو خيار الاتصال، قد يكون تاريخ انتهاء الصلاحية والضربة السعر 3600) ما هي المهمة عندما يمارس صاحب الخيار حقه في شراء بيع، يتم تعيين بائع الخيار الذي تم اختياره عشوائيا والالتزام باحترام العقد الأساسي، ويطلق على هذه العملية باسم "التنازل". ما هو النمط الأوروبي والأمريكي من الخيارات خيار النمط الأمريكي هو الذي يمكن أن يمارسه المشتري في أو قبل تاريخ انتهاء الصلاحية، أي في أي وقت بين يوم الشراء من الخيار ويوم انتهاء صلاحيتها. الخيار الأوروبي هو الخيار الذي يمكن أن يمارسه المشتري في يوم انتهاء الصلاحية فقط أمب في أي وقت قبل ذلك. ما هي خيارات المكالمة يعطي خيار المكالمة الحامل (المشتري الذي هو طويل المكالمة)، والحق في شراء كمية محددة من الأصول الأساسية بسعر الإضراب في أو قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. ومع ذلك، فإن البائع (الذي هو عبارة عن نداء قصير) ملزم ببيع الأصل الأساسي إذا قرر المشتري خيار الشراء أن يمارس خيار الشراء. مثال: يشتري مستثمر خيارا أوروبيا واحد على إنفوسيس بسعر الإضراب من روبية. 3500 في قسط من روبية. 100. إذا كان سعر السوق من إنفوسيس في يوم انتهاء الصلاحية هو أكثر من روبية. 3500، سيتم ممارسة الخيار. وسيحقق المستثمر أرباحا عندما يتجاوز سعر السهم روبية. 3600 (ستريك برايس بريميوم أي 3500100). لنفترض سعر السهم هو روبية. 3800، سيتم ممارسة الخيار وسيشتري المستثمر حصة واحدة من إنفوسيس من البائع من الخيار في روبية 3500 وبيعه في السوق في روبية 3800 مما يحقق ربحا من روبية. 200. في سيناريو آخر، إذا كان في وقت انتهاء سعر السهم ينخفض ​​تحت روبية. 3500 يقول لنفترض أنه يمس روبية. 3000، والمشتري من خيار الدعوة اختيار عدم ممارسة خياره. وفي هذه الحالة يفقد المستثمر القسط (100 روبية)، ويكون المدفوع هو الربح الذي يحققه البائع لخيار المكالمة. ما هي خيارات وضع الخيار الخيار يعطي حامل (المشتري واحد الذي وضع طويلة)، والحق في بيع كمية محددة من الأصول الأساسية بسعر الإضراب في أو قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. ومع ذلك، فإن البائع من خيار وضع (واحد الذي هو اختصار بوت)، لديها التزام بشراء الأصول الأساسية بسعر الإضراب إذا قرر المشتري لممارسة خياره للبيع. مثال: يشتري المستثمر خيار وضع أوروبي واحد على ريليانس بسعر الإضراب من روبية. 300-، في قسط من روبية. 25-. إذا كان سعر السوق من ريليانس، في يوم انتهاء صلاحية أقل من روبية. 300، والخيار يمكن أن تمارس كما هو الحال في المال. المستثمرون نقطة التعادل هي روبية. 275 (سعر الإضراب - القسط المدفوع) بمعنى أن المستثمر سيكسب الأرباح إذا انخفض السوق إلى ما دون 275. لنفترض أن سعر السهم هو روبية. 260، والمشتري من الخيار بوت يشتري فورا حصة الاعتماد في السوق روبية. 260- أمبير يمارس خياره بيع حصة ريليانس في روبية 300 إلى الكاتب الخيار مما يجعل صافي ربح روبية. 15 . في سيناريو آخر، إذا كان في وقت انتهاء الصلاحية، وسعر السوق من ريليانس هو 320 روبية -. فإن خيار المشتري بوت اختيار عدم ممارسة خياره للبيع كما انه يمكن بيعها في السوق بمعدل أعلى. في هذه الحالة يفقد المستثمر القسط المدفوع (أي 25 روبية)، والذي سيكون الربح المكتسب من قبل البائع من الخيار بوت. (يرجى الاطلاع على الجدول) كيف تختلف الخيارات عن العقود الآجلة إن الاختلافات الهامة في العقود الآجلة والخيارات هي كما يلي: العقود الآجلة هي اتفاقيات تقضي بشراء أو بيع كمية محددة من الأصول الأساسية بسعر يتفق عليه المشتري والبائع، في أو قبل وقت محدد. كل من المشتري والبائع ملزمون بشراء الأصل الأساسي. وفي حالة الخيارات يتمتع المشتري بالحق وليس الالتزام بشراء أو بيع الأصل الأساسي. عقود العقود الآجلة لها مخاطر مخاطر متماثلة لكل من المشترين والبائعين، في حين أن الخيارات لها مخاطر غير متماثلة. في حالة الخيارات، بالنسبة للمشتري (أو صاحب الخيار)، فإن الجانب السلبي يقتصر على القسط (سعر الخيار) الذي دفعه في حين أن الأرباح قد تكون غير محدودة. بالنسبة للبائع أو الكاتب من خيار، ومع ذلك، فإن الجانب السلبي غير محدود في حين أن الأرباح تقتصر على قسط حصل عليه من المشتري. وتتأثر أسعار العقود اآلجلة بشكل رئيسي بأسعار األصول األساسية. غير أن أسعار الخيارات تتأثر بأسعار األصول األساسية، والوقت المتبقي لانتهاء العقد وتقلب األصل المعني. لا يكلف شيئا للدخول في العقود الآجلة في حين أن هناك تكلفة للدخول في عقد الخيارات، ويسمى قسط. شرح في المال، في المال والخروج من الخيارات المال. ويقال إن هناك خيارا يكون في المال، عندما يكون سعر إضراب الخيارات مساويا لسعر الأصل الأساسي. هذا ينطبق على كل من يضع ويدعو. ويقال أن خيار المكالمة يكون في المال عندما يكون سعر الإضراب للخيار أقل من سعر الأصل الأساسي. على سبيل المثال، خيار اتصال سينسكس مع مخالفة 3900 هو في المال، عندما يكون سنسكس بقعة في 4100 حيث أن خيار المكالمة له قيمة. يحق لحامل المكالمة شراء سينسكس عند 3900، بغض النظر عن مقدار سعر السوق الفوري. ومع السعر الحالي عند 4100، يمكن تحقيق الربح من خلال بيع سينسكس عند هذا السعر الأعلى. من ناحية أخرى، يكون خيار الاتصال خارج نطاق المال عندما يكون سعر الإضراب أكبر من سعر الأصل الأساسي. باستخدام المثال السابق لخيار الاتصال سينسكس، إذا كان سينسكس ينخفض ​​إلى 3700، لم يعد خيار المكالمة له قيمة ممارسة إيجابية. لن يقوم حامل المكالمة بممارسة خيار شراء سينسكس عند 3900 عندما يكون السعر الحالي عند 3700. (يرجى الاطلاع على الجدول) وهناك خيار وضع في المال عندما يكون سعر الإضراب للخيار أكبر من السعر الفوري لل الأصل. على سبيل المثال، سينسيكس وضعت في إضراب 4400 هو في المال عندما سينسكس في 4100. عندما يكون هذا هو الحال، الخيار وضع له قيمة لأن حامل وضع يمكن بيع سينسكس في 4400، وهو مبلغ أكبر من سنسكس الحالي من 4100. وبالمثل، خيار وضع هو خارج من المال عندما يكون سعر الإضراب أقل من السعر الفوري للأصل الأساسي. في المثال أعلاه، فإن المشتري من سنسكس وضع الخيار لن تمارس الخيار عندما بقعة في 4800. لم يعد لديها قيمة ممارسة إيجابية. ويقال أن الخيارات هي عميقة في المال (أو عميق خارج المال) إذا كان سعر ممارسة هو في تباين كبير مع سعر الأصول الأساسية. ما هي المكالمات المغطاة والمكالمات العارية يتم تسمية موضع خيار الاتصال الذي يغطيه موقف معاكس في الأداة الأساسية (على سبيل المثال الأسهم والسلع وما إلى ذلك) باسم مكالمة مغطاة. كتابة المكالمات المشمولة تشمل كتابة خيارات المكالمة عندما الأسهم التي قد يكون من المقرر تسليمها (إذا كان حامل الخيار يمارس حقه في شراء)، مملوكة بالفعل. مثلا الكاتب يكتب مكالمة على ريليانس وفي الوقت نفسه يحمل أسهم ريليانس بحيث إذا تم ممارسة المكالمة من قبل المشتري، وقال انه يمكن تسليم الأسهم. وتكون المكالمات المغطاة أقل خطورة بكثير من المكالمات العارية (حيث لا يوجد موقف معاكس في الأساس)، حيث أن أسوأ ما يمكن أن يحدث هو أن المستثمر مطلوب بيع أسهم مملوكة بالفعل بأقل من قيمتها السوقية. عندما يكشف تسليم فعلي المكالمة العارية يتم تعيين ممارسة، والكاتب سوف تضطر إلى شراء الأصول الأساسية لتلبية التزامه المكالمة وخسارته سيكون الفائض من سعر الشراء على سعر ممارسة المكالمة مخفضة من القسط المستلم ل كتابة المكالمة. ما هي القيمة الجوهرية للخيار يتم تعريف القيمة الجوهرية للخيار على أنه المبلغ الذي يكون فيه الخيار في المال، أو قيمة التمارين الفورية للخيار عندما يكون الموضع الأساسي مرتبطا بالسوق. للحصول على خيار الاتصال: القيمة الجوهرية سعر بقعة - سترايك السعر لخيار وضع: قيمة الجوهرية سترايك السعر - سعر بقعة يجب أن تكون القيمة الجوهرية للخيار رقم إيجابي أو 0. لا يمكن أن يكون سلبيا. بالنسبة إلى خيار المكالمة، يجب أن يكون سعر الإضراب أقل من سعر الأصل الأساسي بحيث يكون للمكالمة قيمة جوهرية أكبر من 0. بالنسبة إلى خيار الشراء، يجب أن يكون سعر المخالفة أكبر من سعر الأصل الأساسي حتى يكون القيمة الجوهرية. اشرح قيمة الوقت بالرجوع إلى الخيارات. قيمة الوقت هو المشترين خيار المبلغ على استعداد لدفع ثمن احتمال أن الخيار قد تصبح مربحة قبل انتهاء الصلاحية بسبب التغيير المواتي في سعر الكامنة. يفقد أحد الخيارات قيمة وقته مع اقتراب تاريخ انتهاء صلاحيته. عند انتهاء الصلاحية خيار يستحق فقط قيمته الجوهرية. لا يمكن أن تكون قيمة الوقت سلبية. ما هي العوامل التي تؤثر على قيمة خيار (قسط) هناك نوعان من العوامل التي تؤثر على قيمة علاوة الخيار: سعر السهم الأساسي، وسعر الإضراب من الخيار، وتقلب المخزون الأساسي، والوقت إلى والانتهاء من سعر الفائدة الخالي من المخاطر. المشاركون في السوق تقديرات متفاوتة للتقلبات المستقبلية للأصول الأساسية الأفراد تقديرات متفاوتة للأداء المستقبلي للأصل الأساسي، استنادا إلى التحليل الأساسي أو الفني تأثير العرض أمب الطلب في كل من سوق الخيارات وفي السوق للأصل الأساسي و كوتديبثكوت من والسوق لهذا الخيار - عدد الصفقات وحجم العقود التجارية في أي يوم معين. ما هي نماذج التسعير المختلفة للخيارات تستخدم نماذج تسعير الخيارات النظرية من قبل تجار الخيارات لحساب القيمة العادلة للخيار على أساس العوامل المؤثرة المذكورة سابقا. نموذج تسعير الخيار يساعد التاجر في الحفاظ على أسعار المكالمات أمبير يضع في العلاقة العددية الصحيحة إلى كل أمبير أخرى مساعدة التاجر جعل العطاءات أمبير العرض بسرعة. نموذجي تسعير الخيارات الأكثر شعبية هما: نموذج سكولز الأسود الذي يفترض أن النسبة المئوية للتغير في سعر الكامن وراء التوزيع الطبيعي. النموذج ذو الحدين الذي يفترض أن النسبة المئوية للتغير في سعر الأساس يتبع توزيع ثنائي الحدين. الذي يقرر على القسط المدفوع على خيارات أمبير كيف يتم احتساب خيارات بريميوم غير ثابت من قبل إكسهانج. يمكن التعرف على السعر النظري للقيمة العادلة مع نماذج التسعير ومن ثم يتم تحديد السعر حسب العطاءات التنافسية والعروض في بيئة التداول. سعر الخيارات قسط هو مجموع قيمة القيمة والوقت الجوهري (موضح أعلاه). إذا كان سعر السهم الأساسي ثابتا، فسيظل جزء القيمة الجوهرية من علاوة الخيار ثابتا أيضا. ولذلك، فإن أي تغيير في سعر الخيار سيكون نتيجة تغير القيمة الزمنية للخيارات. يمكن أن يتغير مكون القيمة الزمنية لعالوة الخيار استجابة لتغير في تقلب األساس، والوقت الذي تنتهي فيه، وتقلبات أسعار الفائدة، ومدفوعات األرباح، والتأثير الفوري للعرض والطلب لكل من الخيار األساسي وخياره. شرح الخيار الإغريق سعر الخيار يعتمد على عوامل معينة مثل السعر وتقلب الأساسية، والوقت لانتهاء الصلاحية الخ الخيار اليونانيين هي الأدوات التي تقيس حساسية سعر الخيار إلى العوامل المذكورة أعلاه. وغالبا ما تستخدم من قبل التجار المحترفين للتداول وإدارة مخاطر مناصب كبيرة في الخيارات والأسهم. هذه الخيارات الإغريق هي: دلتا: هو الخيار اليوناني الذي يقيس التغير المقدر في الخيار بريميومريس لتغيير في الأسعار الأساسية. غاما: يقيس التغير المقدر في الدلتا لخيار التغيير في سعر فيغا الأساسي. يقيس التغير المقدر في سعر الخيار للتغير في تقلبات الأساس. ثيتا: يقيس التغير المقدر في سعر الخيار للتغيير في وقت انتهاء صلاحية الخيار. رو: يقيس التغير المقدر في سعر الخيار للتغيير في أسعار الفائدة الخالية من المخاطر. ما هو الخيار حاسبة آلة حاسبة الخيار هو أداة لحساب سعر الخيار على أساس مختلف العوامل المؤثرة مثل سعر الكامنة وتقلبها، والوقت لانتهاء الصلاحية، وخالية من المخاطر معدل الفائدة الخ كما أنه يساعد المستخدم لفهم كيف أن التغيير في أي واحد من العوامل أو أكثر، سوف تؤثر على سعر الخيار. من هم اللاعبون المحتملون في مؤسسات تنمية الأسواق البديلة، صناديق الاستثمار المشتركة، المؤسسات المالية، الصناعات السمكية، الوسطاء، المشاركين في تجارة التجزئة هم اللاعبين المحتملين في سوق الخيارات. لماذا يمكنني الاستثمار في خيارات ماذا تقدم الخيارات لي بالإضافة إلى توفير المرونة للمشتري في شكل الحق في شراء أو بيع، والميزة الرئيسية للخيارات هي تنوعها. ويمكن أن يكونوا محافظين أو مضاربين كما تملي استراتيجية الاستثمار. بعض الفوائد من الخيارات هي كما يلي: الرافعة المالية العالية من خلال استثمار كمية صغيرة من رأس المال (في شكل قسط)، يمكن للمرء أن التعرض في الأصول الأساسية ذات قيمة أكبر بكثير. المخاطر القصوى المعروفة مسبقا للمشتري الخيار احتمال الربح الكبير والمخاطر المحدودة للمشتري الخيار يمكن للمرء أن يحمي محفظة الأسهم له من انخفاض في السوق عن طريق شراء وضع واقية حيث واحد يشتري يضع ضد موقف الأسهم القائمة. هذا الموقف الخيار يمكن أن توفر التأمين اللازمة للتغلب على عدم اليقين من السوق. وبالتالي، من خلال دفع قسط صغير نسبيا (بالمقارنة مع القيمة السوقية للسهم)، والمستثمر يعرف أنه بغض النظر عن مدى انخفاض الأسهم، ويمكن بيعها في سعر الإضراب من وضع في أي وقت حتى تنتهي صلاحية. مثلا المستثمر الذي يحمل حصة واحدة من إنفوسيس بسعر السوق من 3800 روبية - يعتقد أن السهم هو أكثر من قيمتها ويقرر شراء خيار بوت بسعر إضراب روبية. 3800- من خلال دفع قسط 200 روبية - إذا كان سعر السوق من إنفوسيس ينخفض ​​إلى روبية 3000-، وقال انه لا يزال بيعها في روبية 3800- من خلال ممارسة خياره وضعه. وهكذا، من خلال دفع قسط 200 روبية، وموقفه مؤمن في المخزون الأساسي. كيف يمكنني استخدام الخيارات إذا كنت تتوقع حركة اتجاهية معينة في سعر السهم، فإن الحق في شراء أو بيع هذا المخزون بسعر محدد سلفا، لفترة محددة من الوقت يمكن أن توفر فرصة استثمارية جذابة. يعتمد القرار على نوع خيار الشراء على ما إذا كانت توقعاتك للأمن إيجابية (صعودية) أو سلبية (هبوطية). إذا آانت وجهة نظرك إيجابية، فإن شراء خيار المكالمة يخلق الفرصة للمشاركة في الإمكانات الصاعدة للأسهم دون الاضطرار إلى المخاطرة بأكثر من جزء من قيمته السوقية (قسط التأمين المدفوع). على العكس من ذلك، إذا كنت تتوقع الحركة الهبوطية، وشراء خيار وضع تمكنك من حماية ضد مخاطر الهبوط دون الحد من إمكانات الربح. خيارات الشراء توفر لك القدرة على وضع نفسك وفقا لذلك مع توقعات السوق الخاصة بك بطريقة بحيث يمكنك كلا من الربح وحماية مع مخاطر محدودة. مرة واحدة لقد اشتريت خيار ودفع قسط لذلك، كيف يمكن الحصول على تسوية الخيار هو عقد الذي له قيمة السوق مثل أي سلعة قابلة للتداول الأخرى. وبمجرد شراء أحد الخيارات، هناك بدائل يملكها حامل الخيار: يمكنك بيع خيار من نفس السلسلة التي قمت بشرائها وإغلاق مربع من وضعك في هذا الخيار في أي وقت قبل أو قبل انتهاء الصلاحية. يمكنك ممارسة الخيار في يوم انتهاء الصلاحية في حالة الخيار الأوروبي أو في أو قبل يوم انتهاء الصلاحية في حالة وجود خيار أمريكي. في حالة الخيار هو من المال في وقت انتهاء الصلاحية، وسوف تنتهي لا قيمة له. ما هي المخاطر التي ينطوي عليها المشتري الخيارات مخاطر الخسارة من المشتري الخيار يقتصر على القسط الذي دفعه. ما هي المخاطر على الكاتب الخيار خطر كاتب الخيارات غير محدود حيث مكاسبه تقتصر على أقساط المكتسبة. عندما يتم تنفيذ المكالمة الفعلية المكشوفة التسليم، يجب على الكاتب لشراء الأصول الأساسية وخسارته ستكون فائض سعر الشراء على سعر ممارسة المكالمة مخفضة من القسط المستلم لكتابة المكالمة. ويتحمل كاتب خيار الشراء خطر الخسارة إذا انخفضت قيمة الأصل الأساسي دون سعر الممارسة. ويتحمل كاتب إحدى المخاطرة خطر انخفاض سعر الأصل الأساسي الذي يحتمل أن يكون صفرا. كيف يمكن لكاتب الخيار أن يعتني بمخاطره إن كتابة الخيار هي وظيفة متخصصة مناسبة فقط للمستثمر المطلع الذي يفهم المخاطر ولديه القدرة المالية ولديه أصول سائلة كافية للوفاء بمتطلبات الهامش المطبقة. ويمكن تخفيض خطر كونه كاتب خيار عن طريق شراء خيارات أخرى على نفس األصل األساسي وبالتالي افتراض مركز توزيع أو الحصول على أنواع أخرى من مراكز التحوط في عقود الخيارات اآلجلة واألسواق المترابطة األخرى. الذي يمكن أن يكتب خيارات في سوق المشتقات الهندية في سوق المشتقات الهندية، سيبي لم يخلق أي فئة معينة من الخيارات الكتاب. يمكن لأي مشارك في السوق كتابة الخيارات. ومع ذلك، متطلبات الهامش صارمة لكتاب الخيارات. ما هي خيارات مؤشر الأسهم خيارات مؤشر الأسهم هي الخيارات حيث يكون الأصل الأساسي هو مؤشر الأسهم على سبيل المثال. خيارات على مؤشر سامب 500 الخيارات على بس سينسكس الخ تم عرض خيارات مؤشر لأول مرة من قبل مجلس شيكاغو لتبادل الخيارات في عام 1983 على مؤشر سامب 100. على عكس الخيارات على الأسهم الفردية، تعطي خيارات مؤشر للمستثمر الحق في شراء أو بيع قيمة المؤشر الذي يمثل مجموعة من الأسهم. ما هي استخدامات خيارات مؤشر خيارات الفهرس تمكن المستثمرين من الحصول على التعرض لسوق واسعة، مع قرار تداول واحد وكثيرا ما مع معاملة واحدة. وللحصول على نفس مستوى التنويع باستخدام الأسهم الفردية أو خيارات الأسهم الفردية، سيكون من الضروري اتخاذ العديد من القرارات والحرف. منذ ذلك الحين، يمكن الحصول على تعرض واسع مع تجارة واحدة، يتم تخفيض تكلفة المعاملات أيضا باستخدام خيارات الفهرس. كنسبة مئوية من القيمة األساسية، تكون أقساط خيارات املؤشر عادة أقل من خيارات األسهم حيث أن خيارات حقوق امللكية هي أكثر تقلبا من املؤشر. من سيستخدم خيارات الفهرس تكون خيارات الفهرس فعالة بما فيه الكفاية للاستجابة لطائفة واسعة من المستخدمين، من المستثمرين المحافظين إلى التجار الأكثر عدوانية في سوق الأسهم. قد يرغب المستثمرون الأفراد في الاستفادة من آراء السوق (صعودية أو هبوطية أو محايدة) من خلال العمل على آرائهم في السوق العريضة أو أحد قطاعاتها العديدة. وقد يجد المتخصصون في السوق الأكثر تعقيدا مجموعة متنوعة من عقود الخيارات المؤشر أدوات ممتازة لتعزيز قرارات توقيت السوق وتعديل خلط الأصول لتخصيص الأصول. بالنسبة لمهنيي السوق، فإن إدارة المخاطر المرتبطة بمراكز الأسهم الكبيرة قد تعني استخدام خيارات الفهرس إما لتقليل المخاطر أو زيادة التعرض للسوق. ما هي الخيارات على الأسهم الفردية الخيارات عقود حيث الأصول الأساسية هي الأسهم الأسهم، ويسمى الخيارات على الأسهم. هم في الغالب خيارات النمط الأمريكي النقدية تسويتها أو تسويتها عن طريق التسليم البدني. وعادة ما يتم اقتباس الأسعار من حيث قسط السهم، على الرغم من أن كل عقد هو دائما لعدد أكبر من الأسهم، على سبيل المثال. 100. كيف يمكن الأخذ بالخيارات في مخزونات محددة تستفيد المستثمر يمكن أن توفر الخيارات للمستثمر المرونة التي يحتاجها عدد لا يحصى من الحالات الاستثمارية. يمكن للمستثمر خلق موقف التحوط أو واحد المضاربة تماما، من خلال استراتيجيات مختلفة تعكس تسامحه للخطر. سوف يتمتع المستثمرون في خيارات أسهم الأسهم بمزيد من النفوذ من نظرائهم الذين يستثمرون في سوق الأسهم الأساسية نفسها في شكل تعرض أكبر من خلال دفع مبلغ صغير كعلاوة. يمكن للمستثمرين أيضا استخدام خيارات في أسهم محددة للتحوط من مراكزهم في الأساس (أي طويلة في الأسهم نفسها)، عن طريق شراء واقية. وبالتالي فإنها سوف تؤمن حافظتها من الأسهم الأسهم من خلال دفع قسط. وقد أصبحت إسوبس (خيارات الأسهم الموظفين) أداة تعويض شعبية مع المزيد والمزيد من الشركات التي تقدم نفس لموظفيها. وتخضع هذه الخدمات لفترات زمنية يمكن أن تقلل من المكاسب الرأسمالية في الأسواق المتدهورة - ويمكن للمشتقات أن تساعد على وقف تلك الخسارة إلى جانب وفورات الضرائب. يمكن لحامل إوبس شراء الخيار بوت في تمرين الأسهم الأساسية نفسها إذا كان السوق ينخفض ​​تحت سعر الإضراب أمب قفل في أسعار البيع له سواء تداول الخيارات الأسهم المتداولة تصدر من قبل الشركات التي تقوم عليها. ال يتم إصدار خيارات األسهم المتداولة في البورصة من قبل الشركات التي تقوم عليها. الشركات ليس لديها أي رأي في اختيار الأسهم الأساسية للخيارات. ما إذا كان أصحاب عقود خيارات حقوق الملكية لهم جميع الحقوق التي يمتلكها أصحاب حقوق الملكية. ليس لدى حامل عقود خيارات حقوق الملكية أي من الحقوق التي يملكها مالكو أسهم األسهم - مثل حقوق التصويت والحق في الحصول على مكافآت، وتوزيعات األرباح وما إلى ذلك. للحصول على هذه الحقوق، يجب على حامل خيار المكالمة ممارسة عقده والحصول على أسهم األسهم األساسية. ما هي قفزات) أوراق مالية طويلة األجل للتنبؤ باألسهم (إن األوراق المالية طويلة األجل لتوقعات األسهم) قفزات (طويلة األجل وطرح خيارات على األسهم العادية أو أدرس. توفر هذه الخيارات طويلة الأجل لصاحب الحق الحق في شراء عدد محدد من أسهم الأسهم بسعر محدد سلفا حتى تاريخ انتهاء الصلاحية، في حالة إجراء مكالمة أو بيع، في حالة وضعه يمكن أن يكون ثلاث سنوات في المستقبل. ما هي الخيارات الغريبة المشتقات مع فوائد أكثر تعقيدا من المكالمات الأوروبية أو الأمريكية القياسية ويشار يشار إليها بالخيارات الغريبة. بعض الأمثلة على الخيارات الغريبة هي كما يلي: خيارات الحاجز: حيث يعتمد العائد على ما إذا كان سعر الأصول الأساسية يصل إلى مستوى معين خلال فترة معينة من الزمن. كابس المتداولة في كبوي (المتداولة في سامب 100 أمب سامب 500) هي أمثلة على خيارات الحاجز حيث يتم دفع دفع بحيث لا يمكن أن يتجاوز 30. يتم إجراء مكالمة كاب تلقائيا في اليوم الذي يغلق المؤشر أكثر من 30 أعلاه سعر الإضراب. يتم وضع كاب وضع تلقائيا في يوم عندما يغلق المؤشر أكثر من 30 تحت مستوى الغطاء. الخيارات الثنائية: هي خيارات مع مردود متقطع. مثال بسيط سيكون خيارا يؤتي ثماره إذا كان سعر سهم إنفوسيس ينتهي فوق سعر الإضراب ليقول رس. 4000 أمبير يدفع أي شيء إذا كان ينتهي تحت الضربة. ما هي خيارات الإفراط في مواجهة خيارات الإفراط في مكافحة هي تلك التي تعاملت مباشرة بين الأطراف المقابلة ومرنة تماما وتطويعه. هناك بعض التوحيد لسهولة التداول في الأسواق الأكثر ازدحاما، ولكن التفاصيل الدقيقة لكل معاملة قابلة للتفاوض بحرية بين المشتري والبائع. أين يمكنني التداول في عقود الخيارات والعقود الآجلة. مثل الأسهم والخيارات والعقود الآجلة يتم تداولها أيضا في أي تبادل. في بورصة بومباي، يتم تداول األسهم في نظام تداول األوراق المالية في البورصة، ويتم تداول الخيارات والعقود اآلجلة على نظام تداول المشتقات والتسوية. ما هو الأساس في حالة الخيارات التي يتم تقديمها من قبل بورصة لندن والأساس لخيارات الفهرس هو بس 30 سينسكس، وهو المؤشر القياسي لأسواق رأس المال الهندية، التي تضم 30 سكريبس. ما هي مواصفات العقد من سينسكس أوبتيونس ويستند خيارات مؤشر بس الأول على بس 30 سينسكس. ستكون خيارات سينسكس هي النمط الأوروبي للخيارات، أي أن الخيارات ستتم فقط في يوم انتهاء الصلاحية. وستكون هذه الطريقة متميزة، أي أن يدفع المشتري الخيار إلى كاتب الخيارات نقدا وقت الدخول في العقد. سيتم تحديد قيمة تسوية بريميوم أند أوبتيونس (الفرق بين الإضراب والسعر الفوري في وقت انتهاء الصلاحية) في نقاط سينسكس مضاعف العقد لخيارات سينسكس هو 50 إنر وهو ما يعني أن القيمة النقدية للقيمة المميزة وقيمة التسوية سيتم حسابها من قبل ضرب نقاط سينسكس بنسبة 50. على سبيل المثال إذا كان قسط مقتبسة لخيارات سينسكس 50 نقطة سينسكس، فإن قيمتها النقدية ستكون روبية. 2500 (5050). سيكون هناك على الأقل 5 ضربات (2 في المال، 1 بالقرب من المال، 2 من المال)، وهي متاحة في أي وقت من الأوقات. يوم انتهاء الصلاحية لخيار سنسكس هو الخميس الأخير من شهر العقد. إذا كان يوم عطلة، فسيكون يوم العمل السابق هو يوم انتهاء الصلاحية. سيكون هناك ثلاثة عقد سلسلة الشهر (الأدنى، الأوسط والبعيدة) المتاحة للتداول في أي وقت من الأوقات. وستكون قيمة التسوية هي القيمة الختامية لسنسكس في يوم انتهاء الصلاحية. حجم القراد لخيار سنسكس هو 0.1 نقاط سينسكس (إنر 5). وهذا يعني أن الحد الأدنى لتقلب الأسعار في قيمة علاوة الخيار يمكن أن يكون 0.1.بروبية هذا يترجم إلى الحد الأدنى لتقلب الأسعار من روبية 5. (القراد حجم المضاعف 0.1 50). ما هو سبان تحليل محفظة محددة (سبان) هو نظام إدارة المخاطر المعترف بها في جميع أنحاء العالم التي وضعتها بورصة شيكاغو التجارية (سم). وهو نظام حساب الهامش القائم على المحفظة المعتمدة من قبل جميع البورصات المشتقة الرئيسية. ويحدد هدف سبان سبان المخاطر الكلية في محفظة كاملة من العقود الآجلة والخيارات في نفس الوقت مع الاعتراف بالتعرضات الفريدة المرتبطة بكل من علاقات المخاطر فيما بين الشهر وبين السلع. وهي تحدد أكبر خسارة قد تتعرض لها المحفظة في الفترة المحددة من قبل البورصة، أي قد تكون يوم (أو) اثنين. وقد رخصت بورصة البحرين سبان من سم لحساب متطلبات الهامش على مستوى الصرف. وفي الوقت نفسه يمكن للأعضاء أيضا حساب متطلبات الهامش لعملائها باستخدام بيسي سبان. ما هو بيسي-سبان بيسي-سبان هو برنامج سهل الاستخدام لأجهزة الكمبيوتر التي تحسب متطلبات هامش سبان في نهاية الأعضاء. كيف يعمل الكمبيوتر سبان: في كل يوم عمل تبادل يولد خطر ملف المعلمة (المعلمات التي يحددها التبادل) والتي يمكن أن يكون أسفل تحميلها من قبل العضو. ملف الوضع الذي يتكون من أعضاء الصفقات (العملاء الخاصة) وملف المعلمة المخاطر يجب أن يتم تغذية في بيسي-سبان لحساب الهوامش المستحقة عن الصفقات المنفذة. ما هو نظام الهامش الجديد في حالة الخيارات والعقود المستقبلية سيتم اعتماد نموذج الهامش القائم على المحفظة والذي سيأخذ نظرة متكاملة على المخاطر التي تنطوي عليها محفظة كل عميل على حدة تتألف من مراكزه في جميع عقود المشتقات المتداولة في قطاع المشتقات. ويستند الهامش األولي إلى الخسارة في محفظة العمالء على أسوأ حالة، وذلك لتغطية 99 في المائة من القيمة المعرضة للمخاطر على مدى يومين. سيتم خصم الهامش المبدئي على مستوى العميل ويكون على أساس إجمالي على مستوى تداول ترادينغلارلينغ. وسيتم وضع علامة على محفظة إلى السوق على أساس يومي. كيف سيتم تخصيص الخيارات عند ممارسة الخيار من قبل حامل الخيار، سيقوم برنامج التداول بتعيين الخيار الممارس لكاتب الخيار على أساس عشوائي استنادا إلى خوارزمية محددة. ما الذي يجب على المستثمر القيام به لتداول الخيارات يجب على المستثمر أن يسجل نفسه لدى وسيط عضو في قطاع المشتقات النفطية. إذا كان يريد شراء خيار، وقال انه يمكن وضع النظام لشراء سنسكس دعوة أو وضع الخيار مع الوسيط. يجب دفع قسط التأمين مقدما نقدا. ويمكنه الاستمرار في العقد حتى انتهاء صلاحيته أو وضعه عن طريق الدخول في تجارة عكسية. إذا أغلق منصبه، وقال انه سوف تتلقى قسط نقدا، في اليوم التالي. If the investor holds the position till expiry day and decides to exercise the contract, he will receive the difference between Option Settlement price and the Strike price in cash. If he does not exercise his option, it will expire worthless. If an investor wants to write sell an option, he will place an order for selling Sensex Call Put option. Initial margin based on his position will have to be paid up-front (adjusted from the collateral deposited with his broker) and he will receive the premium in cash, the next day. Everyday his position will be marked to market and variance margin will have to be paid. He can close out his position by a buying the option by paying requisite premium. The initial margin which he had paid on the first position will be refunded. If he waits till expiry, and the option is exercised, he will have to pay the difference in the Strike price and the options settlement price, in cash. If the option is not exercised, the investor will not have to pay anything. What steps will be taken by the exchange to create awareness about options amongst masses The exchange is conducting free of cost futures and options awareness programs for member brokers and their clients. This will be conducted across the country to reach investors at large. Use of this website andor products amp services offered by us indicates your acceptance of our disclaimer. تنويه: العقود الآجلة، الخيار أمبير تداول الأسهم هو نشاط عالية المخاطر. أي عمل اخترت أن تأخذ في الأسواق هو تماما مسؤوليتك الخاصة. لن يكون ترادرسيدجينديا مسؤولا عن أي أضرار أو خسائر مباشرة أو غير مباشرة أو تبعية أو عرضية تنشأ عن استخدام هذه المعلومات. هذه المعلومات ليست عرضا لبيع أو التماس لشراء أي من الأوراق المالية المذكورة في هذه الوثيقة. ويجوز للكتاب أو لا يتداول في الأوراق المالية المذكورة. جميع الأسماء أو المنتجات المذكورة هي علامات تجارية أو علامات تجارية مسجلة لأصحابها. Copyright TradersEdgeIndia All rights reserved. An Introduction To The Indian Stock Market Mark Twain once divided the world into two kinds of people: those who have seen the famous Indian monument, the Taj Mahal, and those who havent. الشيء نفسه يمكن أن يقال عن المستثمرين. هناك نوعان من المستثمرين: أولئك الذين يعرفون عن فرص الاستثمار في الهند وأولئك الذين لا. قد تبدو الهند وكأنها نقطة صغيرة لشخص في الولايات المتحدة ولكن عند التفتيش الدقيق، سوف تجد نفس الأشياء التي تتوقعها من أي سوق واعدة. هنا نقدم أيضا لمحة عامة عن سوق الأسهم الهندية وكيف يمكن للمستثمرين المهتمين الحصول على التعرض. البرنامج التعليمي: الصناعات الاستثمارية الكبرى بورصة لندن و بورصة نيويورك معظم التداول في سوق الأسهم الهندية يجري في البورصة اثنين: بورصة بومباي والبورصة الوطنية (نس). منذ عام 1875، تأسست الشركة في عام 1992، وبدأت التجارة في عام 1994. ومع ذلك، فإن كلا التبادلين يتبعان آلية التداول نفسها، وساعات التداول، وعملية التسوية، وما إلى ذلك. بلغ عدد الشركات المدرجة في البورصة نحو 4700 شركة، في حين بلغ عدد الشركات المدرجة في بورصة الإسكندرية حوالي 1200 شركة. ومن بين جميع الشركات المدرجة في بورصة البحرين، فإن نحو 500 شركة فقط تشكل أكثر من 90 شركة من رأس مالها السوقي، وتتألف بقية الحشود من أسهم غير سائلة للغاية. تقريبا جميع الشركات الهامة في الهند مدرجة في كل من البورصات. تتمتع نس بحصة سائدة في التداول الفوري. مع حوالي 70 من حصة السوق، اعتبارا من عام 2009، وما يقرب من احتكار كامل في تداول المشتقات، مع حوالي 98 حصة في هذا السوق، كما في عام 2009. كلا التبادلات تنافس على تدفق النظام الذي يؤدي إلى انخفاض التكاليف، وكفاءة السوق والابتكار. إن وجود المراجحين يحافظ على الأسعار في البورصتين ضمن نطاق ضيق جدا. (لمعرفة المزيد، انظر ولادة البورصات المالية). آلية التداول التداول في كلا التبادلين يتم من خلال كتاب إلكتروني الحد المفتوح. حيث يتم مطابقة النظام بواسطة الكمبيوتر التداول. لا يوجد صناع السوق أو المتخصصين وعملية برمتها هو يحركها النظام، وهو ما يعني أن أوامر السوق وضعها من قبل المستثمرين يتم مطابقة تلقائيا مع أفضل أوامر الحد. ونتيجة لذلك، لا يزال المشترون والبائعون مجهولين. ميزة السوق مدفوعة النظام هو أنه يجلب المزيد من الشفافية. من خلال عرض جميع أوامر الشراء والبيع في نظام التداول. ومع ذلك، في غياب صناع السوق، ليس هناك ما يضمن تنفيذ الأوامر. جميع الطلبات في نظام التداول تحتاج إلى أن توضع من خلال وسطاء. وكثير منها توفر تسهيلات التداول عبر الإنترنت لعملاء التجزئة. ويمكن للمستثمرين من المؤسسات أيضا أن يستفيدوا من خيار الوصول المباشر إلى الأسواق (دما) الذي يستخدمون فيه المحطات التجارية التي يوفرها الوسطاء لوضع الأوامر مباشرة في نظام التداول في سوق الأسهم. (لمزيد من المعلومات، اقرأ الوسطاء والتجارة عبر الإنترنت: الحسابات والأوامر). دورة التسوية وساعات التداول تتبع أسواق الأسهم الآمنة تسوية متداول T2. وهذا يعني أن أي تداول يجري يوم الاثنين، يحصل على تسوية يوم الأربعاء. وتجرى جميع عمليات التداول فى البورصات بين الساعة 9:55 صباحا و 3: 30 مساء بالتوقيت الهندى (5.5 ساعة بتوقيت جرينتش) من الاثنين الى الجمعة. يجب أن يتم تسليم الأسهم في شكل غير ملموس، ولكل بورصة مقاصة خاصة بها. الذي يفترض جميع مخاطر التسوية. عن طريق العمل كطرف مقابل مركزي. مؤشرات السوق مؤشران هنديان بارزان هما سنسكس و نيفتي. سينسيكس هو أقدم مؤشر سوق للأسهم يشمل أسهم 30 شركة مدرجة في بورصة لندن، والتي تمثل نحو 45 من مؤشرات السوق الحرة تعويم القيمة السوقية. تم إنشاؤه في عام 1986 ويوفر بيانات سلسلة زمنية من أبريل 1979، فصاعدا. مؤشر آخر هو سامب نكس أنيق يتضمن 50 سهم المدرجة في نس، والتي تمثل نحو 62 من القيمة السوقية تعويم الحر. وقد أنشئ هذا البرنامج في عام 1996 ويقدم بيانات السلاسل الزمنية اعتبارا من تموز / يوليه 1990 فصاعدا. (لمعرفة المزيد عن البورصات الهندية يرجى الذهاب إلى بسينديا و نس الهند). تنظيم السوق المسؤولية الشاملة للتنمية والتنظيم والإشراف على سوق الأوراق المالية تقع على مجلس أمبير للأوراق المالية في الهند (سيبي)، والتي تشكلت في 1992 كسلطة مستقلة. ومنذ ذلك الحين، حاولت سيبي باستمرار لوضع قواعد السوق بما يتماشى مع أفضل ممارسات السوق. وهي تتمتع بسلطات واسعة لفرض عقوبات على المشاركين في السوق، في حالة حدوث خرق. (للمزيد من المعلومات، انظر sebi. gov. in.) من يستطيع الاستثمار في الهند بدأت الهند تسمح بالاستثمارات الخارجية فقط في التسعينات. وتصنف الاستثمارات الأجنبية إلى فئتين: الاستثمار الأجنبي المباشر والاستثمار الأجنبي في الحوافظ المالية. يتم التعامل مع جميع االستثمارات التي يشارك فيها المستثمر في اإلدارة اليومية للشركة وعملياتها على أنها استثمار أجنبي مباشر، في حين يتم التعامل مع االستثمارات في األسهم دون أي سيطرة على اإلدارة والعمليات على أنها استثمارات أجنبية أجنبية. ولكي يكون الاستثمار في الحافظة في الهند، ينبغي تسجيله إما كمستثمر مؤسسي أجنبي أو كأحد الحسابات الفرعية لواحدة من دوائر الصناعات السمكية المسجلة. يتم منح كلا التسجيلين من قبل منظم السوق، سيبي. ويتألف المستثمرون من المؤسسات الأجنبية أساسا من صناديق الاستثمار المشترك. صناديق التقاعد. الأوقاف، صناديق الثروة السيادية. insurance companies, banks, asset management companies etc. At present, India does not allow foreign individuals to invest directly into its stock market. ومع ذلك، يمكن تسجيل الأفراد ذوي القيمة العالية (الذين لديهم قيمة صافية تبلغ 50 مليون دولار أمريكي على الأقل) كحسابات فرعية لقسم الصناعات السمكية. يمكن للمستثمرين من المؤسسات الأجنبية وحساباتهم الفرعية الاستثمار مباشرة في أي من الأسهم المدرجة في أي من البورصات. وتتألف معظم استثمارات الحافظة من الاستثمار في الأوراق المالية في الأسواق الأولية والثانوية. بما في ذلك الأسهم والسندات وأوامر الشركات المدرجة أو المدرجة في البورصة المعترف بها في الهند. كما يمكن أن تستثمر صناديق الاستثمار في الأوراق المالية غير المدرجة خارج البورصات، رهنا بموافقة البنك الاحتياطي الهندي على السعر. وأخيرا، يمكن أن تستثمر في وحدات صناديق الاستثمار المشتركة والمشتقات المتداولة في أي سوق للأوراق المالية. ویمکن لشرکة الصناعات السمکیة ​​المسجلة کقسم الصناعات السمادیة القائم علی الدیون فقط استثمار 100 من استثماراتھا في أدوات الدین. ويتعين على مؤسسات الصناعات السمكية الأخرى استثمار ما لا يقل عن 70 استثمارا في حقوق الملكية. The balance of 30 can be invested in debt. يجب أن يستخدم قسم الصناعات السمكية حسابات مصرفية خاصة غير روبية مقيمة، من أجل نقل الأموال من الهند وخارجها. ويمكن إعادة الأرصدة المحتفظ بها في هذا الحساب إلى أوطانها بالكامل. (للقراءة ذات الصلة، انظر إعادة تقييم الأسواق الناشئة.) القيود سقوف الاستثمار تحدد حكومة الهند الحد من الاستثمار الأجنبي المباشر، وقد تم وضع سقوف مختلفة لمختلف القطاعات. وعلى مدى فترة من الزمن، زادت الحكومة تدريجيا الحدود القصوى. أسقف الاستثمار الأجنبي المباشر تقع في الغالب في نطاق 26-100. وبصفة مفترضة، يحدد الحد الأقصى لاستثمار المحفظة في شركة مدرجة في القائمة حد الاستثمار الأجنبي المباشر المحدد للقطاع الذي تنتمي إليه الشركة. ومع ذلك، هناك قیود إضافیة علی استثمارات الحافظة. أوال، تم تحديد الحد اإلجمالي لالستثمار من قبل جميع شركات الصناعات السمكية، بما في ذلك حساباتها الفرعية في أي شركة معينة، في 24 من رأس المال المدفوع. ومع ذلك، يمكن رفع الشيء نفسه حتى سقف القطاع، بموافقة مجالس الشركة والمساهمين. ثانيا، يجب ألا يتجاوز الاستثمار من قبل أي قسم من الصناعات السمكية في أي شركة معينة 10 من رأس المال المدفوع للشركة. تسمح اللوائح بسقف منفصل 10 للاستثمار لكل من الحسابات الفرعية لإدارة الصناعات السمكية، في أي شركة معينة. ولكن في حالة الشركات الأجنبية أو الأفراد الذين يستثمرون كحساب فرعي، فإن السقف نفسه هو فقط 5. تفرض اللوائح أيضا قيودا على الاستثمار في تداول المشتقات القائمة على الأسهم في أسواق الأوراق المالية. (للقيود والأسقف الاستثمارية تذهب إلى fiilist. rbi. org. in) فرص الاستثمار للتجزئة المستثمرون الأجانب يمكن للكيانات والأفراد الأجانب الحصول على الأسهم الهندية من خلال المستثمرين المؤسساتيين. وأصبحت العديد من صناديق الاستثمار التي تركز على الهند شائعة لدى مستثمري التجزئة. ويمكن أيضا إجراء الاستثمارات من خلال بعض الصكوك البحرية، مثل المذكرات التشاركية وإيصالات الإيداع. مثل إيصالات الإیداع الأمریکیة، وإیصالات الإیداع العالمیة، والصنادیق المتداولة في البورصة (إتفس)، والمذکرات المتداولة في البورصة (إتنس). (للاطلاع على هذه الاستثمارات، انظر 20 الاستثمار الذي يجب معرفته.) وفقا للوائح الهندية، يمكن إصدار سندات تشاركية تمثل الأسهم الهندية الأساسية في الخارج من قبل دوائر الصناعات السمكية، فقط للكيانات الخاضعة للتنظيم. ومع ذلك، حتى المستثمرين الصغار يمكن أن تستثمر في إيصالات الإيداع الأمريكية التي تمثل الأسهم الأساسية لبعض الشركات الهندية المعروفة، المدرجة في بورصة نيويورك وناسداك. يتم تحديد أدرس بالدولار وتخضع للوائح لجنة الأوراق المالية والبورصات (سيك). وبالمثل، فإن إيصالات الإيداع العالمية مدرجة في البورصات الأوروبية. ومع ذلك، فإن العديد من الشركات الهندية الواعدة لا تستخدم حتى الآن أدرس أو سندات الإيداع العالمية للوصول إلى المستثمرين في الخارج. كما يتمتع مستثمرو التجزئة أيضا بخيار الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة و إتنس، استنادا إلى الأسهم الهندية. صناديق الاستثمار المتداولة في الهند معظمها جعل الاستثمارات في مؤشرات تتكون من الأسهم الهندية. معظم الأسهم المدرجة في المؤشر هي تلك المدرجة بالفعل في بورصة نيويورك وناسداك. اعتبارا من عام 2009، وهما أبرز صناديق الاستثمار المتداولة على أساس الأسهم الهندية هي صندوق الحكمة شجرة الهند الأرباح (نيس: إيبي) وصندوق بورشاريس الهند محفظة (نيس: بين). وأبرز إتن هو مؤشر بورصة مسي الهندية المتداولة (نيس: إنب). يوفر كل من صناديق الاستثمار المتداولة و إتنس فرصة استثمارية جيدة للمستثمرين الخارجيين. الخط السفلي الأسواق الناشئة مثل الهند، أصبحت بسرعة محركات للنمو في المستقبل. وفي الوقت الراهن، لا تستثمر سوى نسبة ضئيلة جدا من المدخرات المنزلية للهنود في سوق الأسهم المحلية، ولكن مع نمو الناتج المحلي الإجمالي بمعدل 7-8 سنويا وسوق مالي مستقر. قد نرى المزيد من المال الانضمام إلى السباق. Maybe its the right time for outside investors to seriously think about joining the India bandwagon.

No comments:

Post a Comment